خيار التداول مقابل القصير مبيعا

البيع القصير مقابل شراء خيار الشراء: كيف تختلف العائدات المالية رأس المال العامل هو مقياس لكفاءة الشركة وصحتها المالية على المدى القصير. يتم احتساب رأس المال العامل. تأسست وكالة حماية البيئة (إيبا) في ديسمبر 1970 تحت قيادة الرئيس الأمريكي ريتشارد نيكسون. ال. وكانت اللائحة التى تم تنفيذها فى الاول من يناير عام 1994 قد خفضت التعريفات الجمركية فى نهاية الامر وشجعت على تشجيع النشاط الاقتصادى. معيار يمكن من خلاله قياس أداء الضمان أو صندوق الاستثمار المشترك أو مدير الاستثمار. المحفظة المتنقلة هي محفظة افتراضية التي تخزن معلومات بطاقة الدفع على جهاز محمول. 1. استخدام مختلف الأدوات المالية أو رأس المال المقترض، مثل الهامش، لزيادة العائد المحتمل للاستثمار. التباين بين البيع القصير ووضع خيارات البيع القصير ووضع الخيارات هي استراتيجيات هبوطية أساسا تستخدم للمضاربة على احتمال انخفاض في أو الأمن أو المؤشر، أو للتحوط من مخاطر الهبوط في محفظة أو مخزون محدد. البيع القصير يشمل بيع ضمان غير مملوك من قبل البائع. ولكن تم اقتراضها ومن ثم بيعها في السوق. ولدى البائع الآن مركزا قصيرا في الأمن (بدلا من موقف طويل، يمتلك المستثمر فيه الضمان). إذا انخفض السهم كما هو متوقع، فإن البائع القصير شرائه مرة أخرى بسعر أقل في السوق وجيب الفرق، وهو الربح على بيع قصيرة. توفر خيارات الخيارات مسار بديل لاتخاذ موقف هابط على الأمن أو المؤشر. شراء خيار الشراء يمنح المشتري الحق في بيع المخزون الأساسي عند سعر الإضراب. في أو قبل انتهاء الصلاحية. إذا انخفض الأسهم دون وضع سعر الإضراب، ووضع نقدر في السعر العكس، إذا يبقى الأسهم فوق سعر الإضراب، فإن وضع تنتهي لا قيمة لها. في حين أن هناك بعض أوجه الشبه بين البلدين، والمبيعات قصيرة ووضع يضعون مختلف المخاطر والمكافآت التي قد لا تجعلها مناسبة للمستثمرين المبتدئين. إن فهم مخاطرها وفوائدها أمر ضروري للتعلم عن السيناريوهات التي يمكن استخدامها لأقصى قدر من التأثير. أوجه التشابه والاختلاف يمكن استخدام المبيعات القصيرة والمخططات إما للمضاربة أو للتحوط من التعرض الطويل. البيع القصير هو طريقة غير مباشرة للتحوط على سبيل المثال، إذا كان لديك مركز طويل المركز في أسهم التكنولوجيا الكبيرة، يمكنك اختصار ناسداك-100 إتف كوسيلة للتحوط من التعرض للتكنولوجيا الخاصة بك. بيد أنه يمكن استخدامها للتحوط المباشر للمخاطر. واستمرارا للمثال الوارد أعلاه، إذا كنت قلقا بشأن احتمال حدوث انخفاض في قطاع التكنولوجيا. يمكنك شراء يضع على أسهم التكنولوجيا في محفظتك. البيع القصير هو أكثر خطورة بكثير من شراء يضع. مع المبيعات القصيرة، والمكافأة يحتمل أن تكون محدودة (منذ أكثر من أن الأسهم يمكن أن تنخفض إلى صفر)، في حين أن خطر غير محدود من الناحية النظرية. من ناحية أخرى، إذا كنت تشتري يضع، فإن أكثر ما يمكن أن تخسر هو القسط الذي كنت قد دفعت لهم، في حين أن الربح المحتمل مرتفع. البيع القصير هو أيضا أكثر تكلفة من شراء يضع بسبب متطلبات الهامش. لا يحتاج المشتري إلى تمويل حساب الهامش (على الرغم من أنه يجب على الكاتب وضع الهامش)، مما يعني أنه يمكن للمرء أن يشرع في وضعية حتى مع وجود كمية محدودة من رأس المال. ومع ذلك، لأن الوقت ليس على جانب المشتري وضع، والخطر هنا هو أن المستثمر قد تفقد كل رأس المال المستثمر في شراء يضع إذا كانت التجارة لا يعمل بها. ليست دائما هبوطية كما ذكر سابقا، فإن المبيعات القصيرة والمخططات هي استراتيجيات هبوطية أساسا. ولكن كما أن سلبية سلبية هي إيجابية، والمبيعات قصيرة ويضع يمكن استخدامها للتعرض الصعودي. على سبيل المثال، إذا كنت صعودي على مؤشر سامب 500، بدلا من شراء وحدات من سبدر سامب 500 إتف تروست (نيس: سبي)، هل يمكن أن تبدأ نظريا بيع قصير على إتف مع الميل الهابط على المؤشر، مثل بروشاريس شورت سامب 500 إتف (رمزها في بورصة نيويورك: ش). يسعى هذا الصندوق إلى تحقيق نتائج استثمارية يومية تتناسب مع عكس أداء سامب 500 اليومي حتى إذا كان المؤشر يكسب 1 في يوم واحد، فإن إتف سينخفض ​​1. ولكن إذا كان لديك موقف قصير على إتف الهابط، إذا كان مكاسب سامب 500 1، وضعك القصير يجب أن تكسب 1 أيضا. بطبيعة الحال، هناك مخاطر محددة مرتبطة بالبيع القصير الذي من شأنه أن يجعل المركز القصير على إتف الهابط وسيلة أقل من الأمثل للحصول على التعرض الطويل. وبالمثل، في حين أن وضع عادة ما يرتبط مع انخفاض الأسعار، يمكنك إنشاء موقف قصير في وضع (المعروف باسم كتابة وضع) إذا كنت محايدا للصعود على الأسهم. الأسباب الأكثر شيوعا لكتابة وضع هي لكسب الدخل قسط. وحيازة السهم بسعر فعال أقل من سعر السوق الحالي. على سبيل المثال، افترض أن الأسهم تتداول في 35، ولكن كنت ترغب في الحصول عليها لباك أو اثنين أقل. طريقة واحدة للقيام بذلك هي الكتابة يضع على الأسهم التي تنتهي في يقول شهرين. دعونا نفترض أن تكتب يضع مع سعر الإضراب من 35 والحصول على 1.50 للسهم الواحد في قسط لكتابة يضع. إذا كان السهم لا تنخفض أقل من 35 بحلول الوقت الذي ينتهي، فإن خيار وضع تنتهي لا قيمة له و 1.50 قسط يمثل الربح الخاص بك. ولكن إذا انخفض السهم أقل من 35، فإنه سيتم تعيين لك، وهو ما يعني أنك ملزم بشرائه في 35، بغض النظر عما إذا كان السهم يتداول في وقت لاحق عند 30 أو 40. سعرك الفعلي للسهم هو بالتالي 33.50 ( 35 - 1.50) من أجل البساطة، تجاهلنا عمولات التداول في هذا المثال. مثال بيع قصير مقابل يضع على تسلا موتورز لتوضيح المزايا والعيوب النسبية لاستخدام البيع القصير مقابل يضع، يتيح استخدام تسلا موتورز (نسداق: تسلا) كمثال على ذلك. تيسلا بتصنيع السيارات الكهربائية وكان أفضل أداء للأوراق المالية للعام على مؤشر راسل 1000، اعتبارا من 19 سبتمبر 2013. اعتبارا من ذلك التاريخ، تسلا قد ارتفع 425 في عام 2013، مقارنة مع مكاسب 21.6 لراسل -1000. في حين أن السهم قد تضاعف بالفعل في الأشهر الخمسة الأولى من عام 2013 على الحماس المتزايد لسيارته النموذجية S، فإن تحركه المكافئ بدأ أعلى في 9 مايو 2013، بعد أن أعلنت الشركة عن أول ربح لها على الإطلاق. تيسلا لديها الكثير من المؤيدين الذين يعتقدون أن الشركة يمكن أن تحقق هدفها في أن تصبح صانع الأكثر ربحية في العالم من السيارات التي تعمل بالبطارية. ولكن ليس لديها أيضا نقص في منتقدي الذين يتساءلون عما إذا كانت القيمة السوقية للشركة أكثر من 20 مليار دولار (اعتبارا من 19 سبتمبر 2013) له ما يبرره. ويمكن قياس درجة الشك التي ترافق ارتفاع المخزونات باهتمامها القصير. يمكن احتساب الفائدة القصيرة إما على أساس عدد األسهم المباعة قصيرة كنسبة مئوية من إجمالي األسهم القائمة أو األسهم المباعة قصيرة كنسبة من تعويم األسهم) والتي تشير إلى األسهم القائمة مطروحا منها حصص األسهم المملوكة من قبل المطلعين والمستثمرين الكبار (. لتسلا، بلغت الفائدة القصيرة اعتبارا من 30 أغسطس 2013، 21.6 مليون سهم. وبلغت هذه القيمة 27.5 مليون سهم من أسهم تيسلاس بقيمة 78.3 مليون سهم، أي ما يعادل 17.8 مليون سهم من إجمالي تيسلاس 121.4 مليون سهم. لاحظ أن الفائدة القصيرة في تسلا اعتبارا من 15 أبريل 2013، كان 30.7 مليون سهم. وقد يكون الانخفاض 30 فى الفائدة القصيرة بحلول 30 اغسطس مسئولا جزئيا عن الارصدة الضخمة للاسهم خلال هذه الفترة. عندما يبدأ السهم الذي تم اختراقه بشكل كبير في الارتفاع، يتبارى الباعة القصيرون لإغلاق مراكزهم القصيرة، إضافة إلى الزخم الصعودي للأسهم. وقد ترافقت زيادة تيسلاس في الأشهر التسعة الأولى من عام 2013 أيضا مع قفزة هائلة في أحجام التداول اليومية التي ارتفعت من 0.9 مليون في بداية العام إلى 11.9 مليون في 30 أغسطس 2013، أي بزيادة 13 ضعفا زيادة. وقد أدت هذه الزيادة في أحجام التداول إلى انخفاض نسبة الفائدة القصيرة من 30.6 في بداية عام 2013 إلى 1.81 في 30 أغسطس. وتصل نسبة الفائدة القصيرة إلى متوسط ​​حجم التداول اليومي. ويشير إلى عدد أيام التداول التي سوف يستغرقها لتغطية جميع المراكز القصيرة. وكلما ارتفع معدل الخطر، كلما زاد الخطر هناك ضغط قصير. حيث يضطر البائعون القصيرون إلى تغطية مراكزهم بأسعار متزايدة على نحو متزايد، كلما قل معدل البيع، كلما قل خطر حدوث ضغط قصير. كيف يمكن للبدائل اثنين كومة نظرا (أ) مصلحة قصيرة قصيرة في تسلا، (ب) منخفضة نسبيا سير، (ج) تصريحات الرئيس التنفيذي لشركة تيسلاس إلون موسك في مقابلة أغسطس 2013 أن تقييم الشركة كانت غنية، و (د ) المحللين متوسط ​​السعر المستهدف من 152.90 اعتبارا من 19 سبتمبر 2013 (الذي كان 14 أقل من تيسلاس سجل سعر الإغلاق 177.92 في ذلك اليوم)، فإن المتداول يكون له ما يبرره في اتخاذ موقف هبوطي على الأسهم دعونا نفترض من أجل حجة أن التاجر هبوطي على تسلا ويتوقع أن ينخفض ​​بحلول مارس 2014. هيريس كيف بيع قصيرة مقابل وضع بدائل الشراء كومة: بيع قصيرة على تسلا. افترض أن 100 سهم يباع قصيرة عند 177.92 الهامش المطلوب إيداعه (50 من إجمالي قيمة البيع) 8،896 الحد الأقصى للربح النظري (بافتراض أن تسلا ينخفض ​​إلى 0) 177.92 x 100 17،792 الحد الأقصى للخسارة النظرية سيناريو غير محدود 1. انخفاض الأسهم إلى 100 بحلول مارس 2014 الربح المحتمل على المركز القصير (177.92 100) x 100 7،792 السيناريو 2. الأسهم لم تتغير عند 177.92 بحلول مارس 2014 خسارة الربح 0 السيناريو 3. الأسهم ترتفع إلى 225 بحلول مارس 2014 الخسارة المحتملة على المركز القصير (177.92 225) x 100 - 4،708 شراء خيارات الشراء على تسلا. شراء عقد واحد (يمثل 100 سهم) مع إضراب 175 ينتهي في مارس 2014. تم تداول هذا 175 مارس 2014 في 28.70 29 اعتبارا من 19 سبتمبر 2013. الهامش المطلوب إيداعها صفر تكلفة عقد العقد 29 × 100 2،900 الحد الأقصى للربح النظري (على افتراض أن تسلا ينخفض ​​إلى 0) (175 × 100) - 2،900 (تكلفة عقد العقد) 14،600 أقصى خسارة ممكنة تكلفة عقد العقد -2،900 السيناريو 1. انخفاض الأسهم إلى 100 بحلول مارس 2014 الربح المحتمل على وضعية الصفقة (175 100) × 100 ناقص التكلفة البالغة 900 2 عقد العقد 7،500 2،900 4،600 السيناريو 2. الأسهم لم تتغير عند 177.92 بحلول مارس 2014 خسارة خسارة تكلفة العقد وضع -2900 السيناريو 3. الأسهم ترتفع إلى 225 بحلول مارس 2014 الخسارة المحتملة على المركز القصير تكلفة عقد العقد -2 900 مع البيع القصير، فإن الحد الأقصى للربح الممكن هو 17،792 سيحدث إذا انخفض السهم إلى الصفر. من ناحية أخرى، فإن الحد الأقصى للخسارة يحتمل أن يكون لانهائي (خسارة 12،208 بسعر سهم 300، 22،208 عند 400، 32،208 في 500 وهكذا). مع خيار الخيار، أقصى ربح ممكن هو 14،600، في حين أن الحد الأقصى للخسارة يقتصر على السعر المدفوع لوضع، أو 2،900. لاحظ أن المثال أعلاه لا يأخذ في الاعتبار تكلفة الاقتراض من الأسهم إلى قصيرة، فضلا عن الفائدة المستحقة على حساب الهامش. وكلاهما يمكن أن يكون نفقات كبيرة. مع خيار وضع، هناك تكلفة مقدما لشراء يضع، ولكن لا نفقات أخرى مستمرة. هناك نقطة أخيرة من خيارات الخيارات لها وقت محدد لانتهاء صلاحيتها، أو مارس 2014 في هذه الحالة. يمكن عقد البيع القصير لأطول فترة ممكنة، شريطة أن يتمكن المتداول من وضع المزيد من الهامش إذا كان السهم يقدر، وعلى افتراض أن المركز القصير لا يخضع للشراء بسبب الفائدة القصيرة الكبيرة. التطبيقات التي يجب أن تستخدمها ومتى بسبب مخاطرها الكثيرة، يجب أن يستخدم البيع القصير فقط من قبل التجار المتطورين على دراية بمخاطر التقصير واللوائح المعنية. وضع الشراء هو أفضل بكثير للمستثمر المتوسط ​​من بيع قصيرة بسبب مخاطر محدودة. بالنسبة للمستثمر أو المتداول من ذوي الخبرة، واختيار بين بيع قصيرة ويضع لتنفيذ استراتيجية هبوطية يعتمد على عدد من العوامل المعرفة الاستثمارية، وتحمل المخاطر. وتوافر النقد، والمضاربة مقابل التحوط، وما إلى ذلك. وعلى الرغم من المخاطر، فإن البيع القصير هو استراتيجية مناسبة في أسواق الدببة الواسعة. منذ تراجع الأسهم بشكل أسرع من ارتفاعها. إن البيع القصير يحمل مخاطر أقل عندما يتم تقصير الأمن هو مؤشر أو إتف، لأن خطر المكاسب الهاربة فيها أقل بكثير من المخزون الفردي. وتعتبر هذه الصفقات مناسبة بشكل خاص للتحوط من مخاطر التراجع في محفظة أو مخزون، حيث أن أسوأ ما يمكن أن يحدث هو فقدان قسط التأمين بسبب عدم حدوث الانخفاض المتوقع. ولكن حتى هنا، قد يؤدي ارتفاع المخزون أو المحفظة إلى تعويض جزء أو قسط التأمين المدفوع. التقلب الضمني هو اعتبار مهم جدا عند شراء الخيارات. وقد يتطلب الشراء على الأسهم المتقلبة للغاية دفع أقساط باهظة، لذلك تأكد من أن تكلفة شراء هذه الحماية مبررة من المخاطر على المحفظة أو المركز الطويل. لا ننسى أبدا أن موقف طويل في خيار ما إذا كان وضع أو مكالمة يمثل هدر الأصول بسبب الوقت الاضمحلال. الخلاصة إن البيع قصير المدى واستخدام طرق منفصلة ومتميزة لتنفيذ استراتيجيات هبوطية. كلاهما له مزايا وعيوب ويمكن استخدامها بشكل فعال للتحوط أو المضاربة في سيناريوهات مختلفة. إجابات ممتازة من جون هوانج وماثيو لويد. ذلك يعتمد على الأهداف والولاية وحجم الحساب. خيارات أقل خطورة من قصيرة تماما كما يتم توجز الخسارة. كما أنها أكثر تكلفة للتداول مع حساب هامش صغير، كنت أفضل حالا القيام الخيارات، لأنك تستخدم أقل من حساب الهامش الخاص بك. مع حساب أكبر، وسطاء لا يحبون خطر دبوس على تاريخ انتهاء الصلاحية للخيارات أوتك. وغالبا ما يطلبون إما انقسام انقسام أو تهمة لكم للخطر. صدقوا أو لا تصدقوا، بعض الناس يعتقدون أن الخيارات محفوفة بالمخاطر، وسوف عبوس عند استخدامك للخيارات. وهؤلاء هم الأشخاص الذين يؤمنون بتخصيص الأموال لصناديق الاستثمار المتباينة، وهي سياسة أفضل لتخصيص الأصول من صندوق الاستثمار الأوروبي. إدارة التعرض أصعب إذا كنت الأسهم طويلة وقصيرة عن طريق وضع الخيارات. ثيتا وفيغا، أو إدخال الوقت يميل إلى فوضى الأمور قليلا. لذلك، لمديري المهنية، الذهاب قصيرة من المنطقي ل لوت. في حالتي، أبيع خيارات وضع للحد من المخاطر قصيرة. وبعبارة أخرى، أنا قصيرة غاما وثيتا. هدفي هو الحد من المخاطر على المراكز القصيرة من خلال بيع قسط عندما أتوقع سوكيز قصيرة. خلاصة القول: خيارات توفر العديد من الأبعاد أكثر من تقصير الأسهم: الوقت، صياغة دقيقة الخ أنا أكتب كتابا عن قصيرة. سيكون هناك جيدماتريكس من استراتيجيات الخيار اعتمادا على الأهداف. الاشتراك في موقع الويب الخاص بي: ألفا سيكور كابيتال ألفا سيكور كابيتال للحصول على المجانية والفصول 4.8k المشاهدات ميدوت عرض أوبفوتس ميدوت ليس للاستنساخ في الأساس، يجب عليك القيام به عندما كنت تعتقد التقلبات الضمنية عالية عبر هيكل المدى لديك قناعة راسخة جدا من الاتجاه الهبوطي أنت تعتقد أن هناك القليل جدا من خطر الاختراق صعودي أنت غير متأكد من ما يضرب لاختيار الأسهم من السهل الاقتراض عرض الخيار طلب واسع جدا ويمكنك can039t الحصول على تنفيذ جيد كنت don039t تريد خطر انتهاء الصلاحية، وما إلى ذلك أساسا، عن طريق تقصير الأسهم بدلا من شراء وضع: 1: يمكنك القضاء على خطر الإضراب إذا كنت تلعب مع خيارات أوتم، يمكن أن ينخفض ​​السهم، ولكن لا يزال بإمكانك لا تجعل أي أموال إذا اخترت الضربات التي هي بعيدة جدا. هذا يمكن أن تمتص. 2: يمكنك القضاء ثيتا الخيار الخاص بك قد تحصل في المال، ولكن كنت دفعت الكثير في قسط لذلك كنت في الواقع قد لا تجعل أي أموال أو يخرج سلبية. 3: يمكنك القضاء على فيغا يمكنك أن تفقد المال عندما ينهار التقلب (وخصوصا خلال بطيئة بيع) 4: يمكنك تجنب خطر انتهاء الصلاحية قد يستقر السهم حول الضربة الخاصة بك حول انتهاء الصلاحية، مما يضعك في حالة من عدم اليقين كبيرة حول موقفك راجع للشغل، لمعرفة كيفية تداول الخيارات بشكل صحيح أمبير بدقة، أريد أن أدعوكم إلى فيكس أمبير خيارات التداول المجتمع. يمكن أن تمتص التجارة وتكون مكلفة حقا، وخاصة من دون تعليم جيد. في بيتا الآن، ولكن تم تصميمه لتعليم تداول الخيارات بطريقة سليمة ومنظمة. 9k المشاهدات ميدوت عرض أوبوتس نوت ميدوت نوت فور ريبرودكتيون في كل من تقصير الأصول وشراء خيار وضع على الأصول، يمكنك كسب عندما تفقد الأصول قيمة، وتفقد عندما قيمة الأصول المكاسب. عند شراء خيار وضع على الأصول، تدفع لشراء الخيار في وقت مبكر (يمكنك can039t استرداد هذا الخيار قسط) والحد من خطر السلبي الخاص بك. عندما كنت قصيرة الأصول، كنت don039t دفع قسط الخيار (ولكن لا تزال تواجه رسوم الاقتراض وتكاليف التمويل)، ولكن تواجه خطر الهبوط غير محدود. here039s كيف يبدو، على افتراض أن السهم هو في 50، وخيار وضع مع سعر الإضراب من 50 لديه 5 قسط: لذلك متى تختار قصيرة عندما كنت don039t لديها أي حاجة للقضاء على خطر السلبي من وجود سعر السهم صاروخ. ربما you039re موظف مع الكثير من أسهم الشركة، و you039re تقصير فقط للحد من مخاطر متنوعة من محفظتك. ربما كنت قد وجدت فرصة واضحة المراجحة وتذهب طويلة في أصل واحد وقصيرة في آخر (واحد على سبيل المثال هو سندات طويلة قابلة للتحويل والأسهم المشتركة قصيرة). أو، إذا كان you039re التداول على المعلومات من الداخل (غير قانوني، غير مستحسن)، you039re الذهاب إلى تريد أن تأخذ الاتجاه الصعودي الكامل لهذا الاستثمار وعدم دفع قسط الخيار. 3.5k المشاهدات ميدوت عرض أوبفوتس ميدوت ليس للاستنساخ