التفرطح - خيارات التداول

تعريف التفرطح التفرطح هو مقياس إحصائي يستخدم لوصف التوزيع، أو الانحراف. من البيانات الملحوظة حول المتوسط، ويشار إليها أحيانا بتقلب التقلبات. يستخدم التفرطح عموما في المجال الإحصائي ليصف الاتجاهات في الرسوم البيانية. التفرطح يمكن أن يكون موجودا في الرسم البياني مع ذيول الدهون وانخفاض، وحتى التوزيع، وكذلك أن تكون موجودة في الرسم البياني مع ذيول نحيل والتوزيع تتركز نحو المتوسط. كسر التفلطح ببساطة، والتفرطح هو مقياس للوزن مجتمعة من ذيول توزيعات بالنسبة لبقية التوزيع. عندما يتم رسم مجموعة من البيانات بيانيا، وعادة ما يكون التوزيع العادي العادي. مثل منحنى الجرس. مع ذروة مركزية وذيول رقيقة. ومع ذلك، عندما يكون التفرطح موجودا، ذيول التوزيع تختلف عن أنها ستكون تحت توزيع الجرس العادي المنحني. في بعض الأحيان يخلط التفرطح مع قياس ذروة التوزيع. ومع ذلك، التفرطح هو مقياس يصف شكل تويل توزيعات فيما يتعلق شكلها العام. مجموعة البيانات التي تظهر التفرطح أحيانا يعرض أيضا الانحراف، أو عدم وجود التماثل. ومع ذلك، يمكن أن يكون التفرطح موزعة بالتساوي بحيث كل من ذيولها متساوية. أنواع التفرطح هناك ثلاث فئات من التفرطح التي يمكن عرضها من قبل مجموعة من البيانات. يتم مقارنة جميع تدابير التفرطح ضد التوزيع العادي العادي، أو منحنى الجرس. الفئة الأولى من التفرطح هو توزيع ميسوكورتيك. هذا النوع من التفرطح هو الأكثر مماثلة لتوزيع طبيعي عادي في أنه يشبه أيضا منحنى الجرس. ومع ذلك، فإن الرسم البياني هو ميسوكورتيك ديه ذيول أكثر دهاء من التوزيع العادي العادي ولها ذروة أقل قليلا. ويعتبر هذا النوع من التفرطح عادة موزعة ولكن ليس التوزيع العادي العادي. الفئة الثانية هي توزيع ليبتوكورتيك. أي توزيع يبتوكورتيك يعرض أكبر من التفرطح من توزيع ميسوكورتيك. خصائص هذا النوع من التوزيع هي واحدة مع ذيول سميكة للغاية وذروة رقيقة جدا وطويل القامة. البادئة من ليبتو - نحيل، مما يجعل شكل توزيع ليبتوترتيك أسهل أن نتذكر. توزيعات T هي ليبتوتيك. النوع النهائي للتوزيع هو توزيع بلاتيكورتيك. هذا النوع من التوزيعات لها ذيل نحيل و ذروة أصغر من توزيع ميسوكورتيك. البادئة من بلاتي يعني واسع، ويهدف إلى وصف ذروة قصيرة واسعة المظهر. التوزيعات الموحدة هي بلاتيكورتيك. تحليل من الخيارات باستخدام تقلب وغيرها من المعالم التفرطح هو ذروتها النسبية أو التسطيح من توزيع العائدات بالمقارنة مع التوزيع الطبيعي (التوزيع الطبيعي له التفرطح صفر). ويقال أن توزيع ليبتوكورتيك إذا ذيله هي أكثر بدانة من تلك التي من توزيع طبيعي المقابلة. ويقال أن بلاتيكورتيك إذا ذيوله هي أرق من تلك التي من التوزيع الطبيعي. عوائد السوق للأسهم تميل إلى أن تكون ليبتوتيك قليلا. وهذا يعني أن تحركات السوق مثيرة تحدث مع تردد أكبر مما هو متوقع من قبل التوزيع الطبيعي. لأن كورتيسيس يميز التسطيح من العوائد، فإنه يمكن تطبيقها على نموذج الخيار. وبالتالي، فإن التفرطح أكبر من الصفر يعني ذيول أكثر دهاء والنموذج أقل من كل من خارج المال والمكالمات في المال ويضع. التفرطح أقل من الصفر يعني ذيول أرق ونتيجة لذلك، مبالغ فيها الخيارات. الشروط المتاحة: 10، 20، 30، 60، 90، 120، 150، 180 دايس ملاحظة: هذه المخططات متوفرة لمشتركي خدمة البيانات التاريخية المتقدمة. هناك نماذج تسعير الخيارات الخاصة التي تستخدم الانحراف والتفرطح كمعلمات إضافية. إيفولاتيليتي كو البيانات المشتقة ذ م م بمب 610 2711 سنتيرفيل رود، سويت 300 ويلمينغتون، دي 19808 2016 حقوق الطبع والنشر إيفولاتيليتي جميع الحقوق محفوظة. التسعير أوبتيون مع الانحراف والتفرطح تعرف على نموذج كورادو أمب سو (1996) لخيارات التسعير مع الانحراف الزائد والتفرطح، و الحصول على جدول بيانات التسعير. نموذج التسعير خيار بلاك سكولز لديه العديد من أوجه القصور المعروفة. ولعل الأهم من ذلك أن بلاك سكولز تفترض أن الأسعار موزعة بشكل طبيعي. في الواقع، هوير، يرى المستثمرون سلوك أكثر تطرفا من المتوقع من قبل التوزيع الطبيعي في الواقع، تحدث الأحداث المتطرفة 10 مرات أكثر من التوزيع العادي سيكون لديك تفترض. ويمكن وصف السلوك المتطرف في توزيع العوائد من قبل اثنين من الكميات الإحصائية المعروفة باسم الانحراف والتفرطح. التوزيعات العوائد المنحرفة ليست متماثلة. إذا كان توزيع العائدات لديه انحراف إيجابي، يجب أن نتوقع العديد من العوائد السلبية الصغيرة، وبعض عوائد إيجابية أكبر هو تقليل خطر الجانب السلبي الخاص بك. والانحراف السلبي، يجب أن نتوقع العديد من عوائد إيجابية أصغر، وعدد قليل من عائدات سلبية أكبر هذا يمكن أن يكون مصدرا حقيقيا للقلق للمستثمرين نفير المخاطر يصف كورتيسيس النسبي 8220peakiness8221 أو 8220flatness8221 توزيع عوائد مقارنة التوزيع الطبيعي. توزيع الذروة له ذيل الدهون، مع احتمال أقل من السلوك الشديد (وهذا يعرف أيضا باسم ليبتوكورتيك). كورادو أمب سو (1996) مددت مخطط بلاك سكولز القياسي لتسعير الخيارات من خلال التقاط تأثير الانحراف والتفرطح. ووسع نهجهم الجديد وظيفة الكثافة الطبيعية مع نهج غرام شارلير. وأدى ذلك إلى صيغة تسعير تساوي معادلات بلاك سكولز القياسية بالإضافة إلى المصطلحات التي تحسب الانحراف الزائد والتفرطح. إن الأسعار التي تنبأت بها معادلات كورادو أمب سو (1996) تساوي المعادلات التي توقعها بلاك سكولز لانحراف 0 و كورتيسيس من 3. تصحيح براون و روبنسون (2002) خطأ في معادلات كورادو أمب سو (1996). المعادلات التي تم تصحيحها هي K هو سعر الإضراب S 0 هو سعر الأصول r هو معدل الخالية من المخاطر هو تقلب T هو الوقت المناسب لانتهاء C C هو سعر الخيار المتوقع من قبل بلاك سكولز نموذج 3 هو الانحراف 4 هو (D) و N (d) هي الكثافة العادية المعيارية والتوزيع الطبيعي المعياري هذه الأسعار جداول جداول إكسل الخيارات الأوروبية مع كل من النهج بلاك سكولز القياسية، وامتداد كورادو أمب سو (1996) للانحراف الزائد والتفرطح (بما في ذلك تصحيح براون أمب روبنسون (2002)). يتم برمجة هذه الاقتباسات في فبا، والتي يمكن عرضها وتحريرها واستخدامها في التطبيقات الخاصة بك. يرجى ربط investexcel. net إذا وجدت جدول القيمة. مثل قاعدة البيانات الرئيسية جداول البيانات الحرة المشاركات الأخيرة